香港保险监管体系经历了长期的发展与变革。1983年，香港政府颁布并实施《保险公司条例》，这为香港保险业建立了基础监管框架，标志着香港保险监管迈出了重要的一步。在当时，该条例为保险市场的初步规范提供了依据，使得保险公司的运营有了基本的准则。
1990年，香港成立了保险业监理处，负责保险行业的监督与管理工作。保险业监理处的成立，让香港保险监管有了专门的机构，能够更系统地对保险市场进行监管，保障了保险市场的正常秩序。
随着保险市场的不断发展和变化，为了更好地适应新的形势，2015年12月7日，香港保险业监管局成立。2017年6月26日，它正式取代保险业监理处，承担起更全面的监管职责。这一转变是香港保险监管历史上的一个重要里程碑，标志着香港保险监管进入了一个新的阶段。2019年9月23日，香港保险业监管局完成对三个自律规管机构的整合，正式接管对保险中介人的规范管理职责，进一步完善了香港保险监管的体系。
香港保险业监管局的组织架构有着明确的设置。它由一名主席（非执行董事）、一名行政总监（执行董事）及不少于六名其他执行或非执行董事组成。这些成员均由行政长官委任，这种委任方式确保了监管机构的权威性和独立性。
以2023年8月14日的任命为例，行政长官根据《保险业条例》（第41章）作出决定，再度委任张云正为保险业监管局行政总监，任期三年，从2023年8月15日至2026年8月14日。这充分体现了行政长官在监管机构人员任命中的重要作用，也反映了监管机构人员任命的严谨性和规范性。
在这样的组织架构下，各成员分工明确，共同协作，以实现对香港保险市场的有效监管。主席负责整体的领导和决策方向，行政总监则具体负责监管局的日常运营和管理工作，其他执行董事和非执行董事则从不同的角度提供专业的意见和建议，共同推动监管局的工作顺利开展。
香港保险监管机构的主要职责之一是监管获授权保险人及持牌保险中介人遵守条例条文。这意味着监管机构要确保保险公司和保险中介人在经营过程中严格遵守相关的法律法规。例如，保险中介人在销售保险产品时，必须使用合法、合规的销售材料，不能使用包含虚假或误导性资料的未经授权销售材料来影响保单持有人订立保单。监管机构通过定期的查察和调查，对市场主体的行为进行监督，一旦发现违规行为，将实行纪律制裁，以维护市场的正常秩序。
监管机构还承担着建议保险业相关法律改革，检讨规管制度并提出改革建议的职责。随着保险市场的不断发展和变化，原有的法律法规和监管制度可能会出现不适应的情况。监管机构需要密切关注市场动态，及时发现问题，并提出相应的改革建议。通过不断完善法律和制度，能够更好地适应市场的发展需求，保障保险市场的健康稳定发展。
通过发牌制度规管保险中介人操守是监管机构的重要工作。监管机构会订立发牌和监管要求，审批保险中介人的牌照。只有符合要求的中介人才能获得牌照，从而进入市场开展业务。在中介人获得牌照后，监管机构还会进行持续的查察和调查，确保他们遵守相关的操守标准。例如，保险中介人必须向保单持有人解释冷静期，在规定的期限内交付冷靜期通知書，并在冷靜期内向保單持有人交付保單。如果中介人违反这些规定，监管机构将采取相应的措施进行处理。
监管机构致力于促进保险市场可持续发展，提升竞争力。它会研究影响保险业的各种事宜，协助财政司司长维持香港金融稳定。通过制定有效的监管策略，鼓励保险公司创新产品和服务，提高市场的活力和竞争力。同时，监管机构还会加强与境内外金融服务监管机构的合作，共同应对保险市场面临的挑战和风险。
香港保险业监管局聚焦于保险市场的操守事宜，可处理就香港保险市场的获授权保险公司及持牌保险中介人（即持牌保险代理人及持牌保险经纪）的操守有关的投诉。例如，不道德的销售行为，如使用包含虚假或误导性资料的未經授權銷售材料；透过失实陈述保單的利益、承保範圍或條款及細則等不當手法銷售保單；就保险事宜提供错误或不适当的意见等。但在一般情况下，它无法处理不涉及操守事宜的投诉，如索偿相关纠纷和商业纠纷等。
当收到首次递交的投诉后，监管机构会在10个工作日内向投诉人确认已收到有关投诉。在确认过程中，会根据投诉的性质说明将如何处理投诉及后续步骤。但如果投诉人提交未填妥或未經簽署的投诉表格，或未有提供身份和联络资料（如匿名投诉），监管机构可能无法作出回覆或提供调查结果，投诉处理进程也可能会受到影响或延迟。监管机构会仔细审阅投诉人提供的资料，并就投诉向其他相关方（如适用）进行查询。如果投诉人已同意，监管机构还会将投诉转介给相关方进行处理。
香港保险业监管局是独立于政府的新保险业监管机构，而内地银保监是国务院直属事业单位，其前身是中国保监会。这种性质的差异决定了两者在监管体系中的地位和角色有所不同。
内地银保监负责统一监督管理全国保险市场，职责更为广泛全面。它包括审批和监管保险机构、监管保险公司业务经营和财务状况、制订和监管保险条款及费率、参与保险机构破产清算等。而香港保险业监管局主要负责规管与监管香港的保险业，促进保险业整体稳定，保护现有及潜在保单持有人。虽然两者都有监管保险市场的职责，但内地银保监的监管范围涵盖了保险市场的各个环节，而香港保险监管机构更侧重于香港本地保险市场的规范和稳定。
香港秉持“最大支持及最小干预”原则，市场相对自由，但在保险机构经营和偿付能力等核心问题上监管力度较大。内地银保监则对整个保险市场进行统一监督管理，监管力度在各个方面都较为均衡。例如，在保险条款及费率的制订上，内地银保监有更严格的监管规定，而香港保险市场在一定程度上给予了保险公司更多的自主空间，但在偿付能力方面的监管要求却很高。
香港保险监管机构的有效监管保障了香港保险市场的稳定。通过对保险公司和保险中介人的严格监管，规范了市场主体的行为，减少了市场的违规行为和风险。例如，在监管机构的严格要求下，保险公司必须保持充足的偿付能力，这使得保险公司在面对各种风险时能够有足够的资金来履行赔偿责任，保障了保单持有人的利益，也维护了市场的稳定。
监管机构通过推动法律改革和制度完善，为香港保险市场的发展创造了良好的环境。鼓励保险公司创新产品和服务，提高了市场的竞争力。例如，香港储蓄分红保险在监管机构的规范下，具有收益高且稳定等优点，吸引了更多的投资者，促进了保险市场的繁荣。
香港保险监管机构的专业和严格监管提升了香港保险市场的国际形象。在国际保险市场上，香港保险市场以其规范的监管和良好的市场秩序受到了广泛的认可。这使得更多的国际保险机构愿意进入香港市场，进一步促进了香港保险市场的国际化发展。同时，也为香港作为国际风险管理中心的建设提供了有力的支持。