内地居民投保香港保单，需亲赴香港投保并签署相关保险合同。如在境内投保香港保单，则属于非法的“地下保单”，既不受大陆法律保护，也不受香港法律保护。此外，即便亲赴香港合法投保，内地居民投保香港保险也适用香港地区法律。如果发生纠纷，投保人需按照香港地区的法律进行维权诉讼。与内地相比，香港法律诉讼费用较高，可能面临较高的时间和费用成本。除了法律诉讼之外，投保人也可选择向香港的保险索偿投诉局投诉与理赔索偿有关的纠纷，但该局目前可裁决的赔偿上限是100万港币，大额保单的赔偿纠纷无法通过该局裁决处理。这意味着大额保单持有者在遇到纠纷时，可能需要花费更多的时间和金钱去解决问题。
一方面，内地居民在香港购买的保单，赔款、保险金给付以港币、美元等外币结算，消费者需自行承担外币汇兑风险。汇率的波动是难以预测的，可能会导致投保人在获得赔款或保险金时，实际价值与预期产生较大差异。例如，10年前，张先生在香港购买了一份保障25万港元的重疾险，去年他患了大病向保险公司理赔，结果发现这10年中由于港元相对人民币的贬值幅度较大，保单保额缩水了好几万元。另一方面，内地居民个人到境外购买人寿保险和投资返还分红类保险，属于金融和资本项下的交易，是现行的外汇管理政策尚未开放的项目，存在一定的政策风险。此外，如以期交保费方式购买长期寿险保单，也可能存在因外汇支付政策变化导致无法交纳续期保费的风险。
对于分红保险，其保证收益之上的红利分配是不确定的。目前内地保险产品遵照监管要求，按照低、中、高三档演示红利水平，演示利率上限分别为3%、4.5%和6%。香港保险市场化程度较高，未对红利演示作出明确要求，大多数产品通常采用6%以上的投资收益率进行分红演示。但分红本身属于非保证收益，具有较大不确定性，能否实现主要取决于保险公司能否长期保持高投资收益率。这就使得投保人在购买香港分红保险时，面临着收益不确定的风险，可能无法达到预期的收益水平。
中途退保时，投保人只能获得保单的现金价值。香港监管部门对保险产品的现金价值无具体要求，大多数长期期交保单在保单前期现金价值很低，前2年甚至为零，客户如果退保将承受较大的损失。对于那些可能因为各种原因需要提前退保的投保人来说，这是一个需要谨慎考虑的问题。一旦在保单前期就决定退保，可能会损失大部分已缴纳的保费。
香港保险产品条款使用繁体字，表述方式与内地不尽相同。投保人需认真阅读保险条款，充分理解保险责任、理赔条件等重要内容，避免因对条款理解不准确而引发合同纠纷。由于语言和文化的差异，内地投保人可能在理解香港保险条款时存在一定的困难。此外，后续服务可能不够及时便捷，因为代理人在香港，沟通可能存在时差和地域限制。当投保人在保险期间遇到问题需要咨询或寻求帮助时，可能无法及时得到有效的回应。
大陆客户购买香港保险后，一旦需要理赔，流程会相对繁琐。比如收集理赔资料，由于地理距离和不同的法律要求，可能要耗费更多时间和精力。而且，若发生纠纷，香港和内地的法律体系不同，维权成本较高，客户可能需前往香港处理，会产生额外的费用。在理赔过程中，投保人可能需要提供更多的证明文件，并且要遵循香港保险公司的理赔程序，这对于一些不熟悉香港法律和保险流程的内地投保人来说，可能会增加理赔的难度和成本。